本书深入研究了复杂衍生品的定价机制，特别关注时间期权、非线性收益衍生品及美式期权。首先，探讨了时间期权的特性，这是一种奇异期权，赋予购买者在波动率达到预设水平时行权的权利。该研究扩展了Bernard与Cui (2011) 的模型，通过引入Vasicek随机利率过程，提高了模型在现实金融市场中的适用性。针对随机利率下的时间期权定价问题，提出了一种高效的算法，将四维偏微分方程简化为二维，并通过扰动法求解，得到近似解析定价方程。此外，采用Hull-White和Heston波动率模型进行了价值计算和利率风险敏感性分析，验证了提出算法的准确性和效率。 其次，书籍分析了非线性收益衍生品的定价问题，介绍了一种快速算法以寻找非线性函数的最优静态复制组合，并提供了收敛性证明。该方法基于Ross (1976) 与Breeden 和Litzenberger (1978) 的理论，通过设计自适应函数来估计误差界限，并推导出选择最优执行价的等分布方程，证明了新算法的简便性、快速性和精确性。 最后，本书介绍了两种改进算法：改进标准二叉树算法和改进标准最小二乘蒙特卡洛模拟算法（LSM），用于美式期权的定价。通过将具有解析解的Capped期权整合进标准算法中，提高了算法的效率和准确性。大量数值实验证实了这些改进算法的有效性。
邓东雅，金融学博士，河北师范大学商学院讲师，毕业于西南财经大学，曾供职于中国人民银行，主要研究方向为金融衍生品定价、金融智能、货币金融。参与国家级、省级科研项目，在国内外学术期刊发表论文多篇。 索浩然，硕士，河北师范大学商学院讲师，毕业于新加坡国立大学，主要研究方向为公司金融、金融科技。参与完成省部级、厅局级和校级课程建设项目多项，在国内外学术期刊发表论文多篇。 孙士岭，硕士，河北师范大学商学院讲师，毕业于首都经济贸易大学数量经济学专业，现为河北师范大学商学院金融工程专业教师。主持完成和参与完成厅局级课题、省部级课题和国家级课题多项，主持完成和参与完成校级教改课题、省级教改课题多项，在国内外学术期刊上发表论文多篇，研究领域为公司金融、金融计量和西方经济学。
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